清科数据:4月投资额再创新低 新能源汽车成新热门

据青科私募服务统计,4月份风险投资/私募股权市场共发生338起投资案例,同比下降63.9%,环比下降36.5%。总投资320.75亿元,同比下降67.5%,环比下降30.7%。本月,股票投资市场的投资案例总数和融资额均大幅下降。其中,本月单笔投资超过10亿元的大型投资案件9起,与上月持平,但涉及投资金额为142.55亿元,比上个月下降24.0%。从投资策略来看,本月汽车行业吸引了风投/私募股权机构的高度关注,总投资50.8亿元,占总投资的15.8%,较上月的3400万元增长了149倍。从投资区域来看,浙江是最受资本青睐的地区,资本总额69.28亿元,在各地区融资总额中排名第一。在退股方面,4月份共发生106起退股事件,包括72起首次公开募股退股、27起M&A退股、2起股票转让退股和5起新董事会退股。本月,各种渠道的退市数量大幅下降,首次公开募股和新三板退市数量都在下降。

在政策导向方面,4月19日国务院发布通知正式发布《改革国有资本授权经营体制方案》,明确将更多合格的中央企业纳入国有资本投资运营公司试点范围,赋予企业更多的经营自主权。《方案》提出了改革国有资本授权管理体制的重大措施。一是优化投资者代表处的职责履行。投资者代表机构应依法科学界定职责定位,通过实行名单管理、加强章程约束、充分发挥董事作用、创新监管模式等方式加快职责履行方式的转变,并按照股权关系对国有企业进行授权和分权。二是实行分类授权和分权。投资者代表处对不同类型的企业给予不同的授权范围和程度。三是加强企业锻炼能力建设。通过完善公司治理、巩固管理基础、优化集团管控、提升资本运营能力,确保各项授权和分权顺利进行。四是完善监管体系。通过建立实时在线国有资产监管平台,整合监管资源,严格问责,实现对国有资本的全面有效监管。改革国有资本授权管理制度是SASAC今年深化改革的关键任务。此次发布的计划不仅强调投资者代表机构作为授权主体应优化其职责履行,还强调授权主体应加强行使能力建设。它不仅强调需要增加企业的授权和权力下放,还强调需要以各种方式加强对企业的监督。这一举措将有助于提高国有企业的竞争力,促进国有企业在战略性新兴产业布局和探索新商业模式方面的高质量发展。

四月份风险投资/私募股权市场投资个案大幅减少。投资总额是最近12月份的最低水平。

根据青科私募股权投资公司[的统计,4月份中国股权投资市场发生投资案例338起,比上个月下降36.5%。其中,披露金额207起,投资总额320.75亿元,比上个月下降30.7%。平均投资额为1.55亿元,比上个月增长32.5%。

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根据青科私募服务[的统计,本月中国股票投资市场共发生35起投资规模不到1000万元的小投资事件,比上个月下降55.1%,总额1.03亿元,比上个月下降67.8%。共有85项投资活动

据青科私募服务[统计见表1),4月份,中国股票投资市场的投资轮数仍处于领先地位,第一轮和第二轮分别为117、49和48个案例,占总数的63.3%。就投资额而言,b轮位列本月榜首,投资额为76.8亿元。第二名是d轮,投资53.89亿元,主要是由于从韩国SK集团收购2.5亿美元,以及软银视觉基金(Softbank vision fund)牵头的d轮融资完成。第三名是a轮,投资52.79亿元。

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新能源汽车成为热点目前,汽车行业以50.3亿美元位居榜首

根据青科私募数据统计[见表2,4月份风投/私募股权市场投资涉及21个一类行业。从病例数量来看,信息技术、互联网和生物技术/医疗卫生仍然位居前三。其中,信息技术行业排名第一,共发生94起投资事件,互联网行业排名第二,共发生60起投资事件,生物技术/医疗卫生行业排名第三,共发生36起投资事件。就投资额而言,新能源汽车本月吸引了资本的大量关注。本月22日,联合新能源汽车(United New Energy Vehicles)完成了由政府产业基金牵头投资的30亿元的第二轮融资,战略投资资本紧随其后。受此影响,汽车行业本月排名第一,投资50.8亿元,占15.8%。此外,本月互联网行业投资38.48亿元,占比12.0%,位居第二。信息产业投资36.74亿元,排名第三,占比11.5%。

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深圳重新排名融资金额前三浙江获得本月融资金额冠军

根据青科私募服务[的统计见表3,从投资区域来看,4月份共发生338起投资事件,涉及25个省市。从病例数来看,前三个地区有251例,占74.3%。其中,北京以94个投资案例排名第一,占投资案例总数的27.8%。其次,上海发生67起投资事件,占19.8%。深圳、浙江和上海各有30起投资事件,分别占8.9%,并列第三。在投资额方面,本月单笔投资额超过10亿元的9个投资项目中,有2个发生在浙江地区,分别是联合新能源汽车30亿元融资和天际线汽车20亿元融资。受此影响,浙江地区本月排名第一,融资69.28亿元,占比21.6%。第二位是北京,投资64.8亿元,占总投资的20.2%。上海投资48.19亿元,占15.0%,居第三位。

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每月典型案例

SK集团投资16亿元在龙电规划创新板上市

2019年4月16日,韩国SK集团在深圳龙电有限公司的战略投资2.5亿美元(约合16.38亿元)交易近日完成。双方完成了外商投资备案、工商登记、外汇登记、审批等多项服务流程,达成联合运营协议,共同打造龙电新能源核心材料领域的全球品牌。SK集团是韩国第二大跨国集团,也是韩国最大的综合能源和信息通信集团。SK集团中国区首席执行官吴左毅表示,年销售额超过7000亿元人民币的SK集团一直在中国寻找投资机会。经过认真调查和调整,SK集团对龙电进行了大量投资,显示出对龙电的高度信任,对中国商业环境的高度认可,以及对中国政府新的对外投资政策的信任投票。龙电电气有限公司是一家电子智能电度表制造商。现有业务领域包括智能电表、通信模块、充电桩业务、通信电源匹配和铜箔业务。目前,每个商业部门相对独立地运作。手风琴

2019年4月24日,非公共医疗服务平台企鹅杏仁集团完成了新一轮2.5亿美元的融资。腾讯、碧桂园风险投资和科汇资本在这一轮融资中共同领先。赵胤国际、嘉实多财富、中俄投资基金、红杉中国、盛世静集团和中航信托紧随其后。这是自今年以来诊所领域最大的融资。继续投资建设一站式综合医疗服务平台和卫生服务体系。在这一轮融资完成后,企鹅杏仁的价值超过10亿美元。领先投资者之一的碧桂园(Country Garden)为企鹅杏仁的离线布局速度提供了保证。碧桂园创新投资部总经理周鸿儒表示,“碧桂园拥有庞大的线下社区、商业、学校等产业资源。企鹅杏仁是业内为数不多的在线和离线综合医疗服务机构之一,开放医生、药品、患者、在线交通和离线场景。通过这一轮融资,可以在医疗房地产领域与企鹅杏仁进行全方位的战略合作。”企鹅博士由腾讯与吉辉资本、医学会和红杉中国联合创立。2018年8月,企鹅博士和杏仁博士合并为企鹅杏仁集团。目前,拥有全国连锁诊所网络,形成包括客户在线咨询服务产品、机构信息管理系统、医生服务平台、离线智能检测硬件终端、物理诊所等业务布局。

KLOOK Travel宣布获得2.25亿美元融资,软银愿景基金领先投资

2019年4月9日,KLOOK Travel宣布获得2.25亿美元D轮融资,经纬中国继续增加投资。这一轮融资由软银愿景基金牵头。其他投资者包括红杉中国、TCV、我们的世界等。目前,d轮融资达4.25亿美元,据说是世界目的地旅游部门最高的金额。此次投资的主要投资者软银投资咨询公司(Softbank Investment Consultancy)合伙人莉迪亚杰特(Lydia Jett)表示,“KLOOK凭借其难以复制的国际和本地基因以及全球布局思维,在跨区域联动中占据了领先地位。我们很高兴推动KLOOK为旅游业带来更深刻的变化。”据悉,软银愿景基金(Softbank Vision Fund)的加入将极大地有助于KLOOK的全球化战略。KLOOK官员表示,在软银视觉基金的财政支持下,KLOOK可以利用公司宝贵的市场洞察力,继续将其现有亚洲市场翻一番,并拓展到新的全球市场。日本是软银的基地,也是KLOOK最重要的市场之一。KLOOK将使用额外资金来加强其在日本市场的投资和足迹。

各种渠道的退市数量明显减少,新股发行和新三板退市数量都在下降。

据青科私募服务统计(见表4),4月份共有106家退场,比上个月下降24.8%,涉及23家企业。其中,首次公开发行退市涉及11家企业,并购退市涉及9家企业,股权转让涉及1家企业,新三板上市退市涉及2家企业。本月首次公开募股(IPO)退股数量较上月的109起大幅下降,共计72起,比上个月下降33.9%。与此同时,本月新三板退市的数量也从上月的11个降至5个,比上个月下降了50.55%。

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本月更具代表性的退出事件是深圳风险投资退出新媒体股和国发风险投资退出拉卡拉。2019年4月19日,广东南方新媒体有限公司在深圳证券交易所首次公开发行a股,并正式登陆深圳证券交易所创业板。它是国内第一家实现独立上市的广电平台运营公司。新媒体首次发行3210万股,每股36.17元,共募集资金11.61亿元。新媒体公司成立于2010年7月12日。它是广东广播电视新媒体和现代通信技术相结合的新企业。公司专营支持广东网络电视综合播控服务、网络电视综合服务和网络电视内容服务的业务服务。业务服务包括网络电视(广东电视台)、网络电视(云视听)、有线电视网络增值服务和省级国外专业网络视听节目综合服务。根据招股说明书,参与新媒体股票的融资机构大多是广东的投资机构。他们主要关注粤语文化区独特的地域特色,如语言、饮食、生活习惯和社会习俗,制作符合当地文化和满足当地观众需求的节目。除了业内普遍使用的流媒体技术,还进一步发展了大数据云计算基础支撑平台、网络电视内容管理系统、网络电视广播运营系统、智能终端平台等技术。它是业内最早开发4K超高清服务的企业之一。2017年10月,深圳风险投资公司投资1.34亿元人民币购买新媒体股票。在这次上市和退出后,它获得了基于发行价格的2.09倍的回报率。2019年4月25日,信用信息服务和支付服务提供商拉卡拉支付有限公司在深圳证券交易所创业板上市,发行价格为33.28元/股,发行数量为4010万股,共募集资金13.31亿元,成为第三方支付行业登陆a股的第一股。拉卡拉成立于2005年,是一家信用信息服务和支付服务提供商。其主要业务包括支付终端开发、生活支付服务、企业个人信用信息服务等特色增值服务。在拉卡拉上市的道路并非一帆风顺。在支付宝、微信和监管政策的猛烈冲击下,该公司经历了长达10年的亏损、三次上市失败和多次业务转型。最终,它终于实现了每年30%的复合增长率,并在深交所成功上市。2015年6月,国发风险投资在拉卡拉投资2.67亿元人民币。在这个列表之后,它获得了1.15的返回倍数。

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